以下是一篇关于《资产管理机构双周观点》的参考文章，供您借鉴：---**《资产管理机构双周观点：市场波动中的策略调整与长期布局》****——2023年X月双周市场观察**近期，全球资本市场在多重因素交织下呈现震荡格局?

国内经济温和复苏与海外流动性预期的博弈，成为资管机构关注的焦点;

本文梳理近两周头部机构的观点，从市场趋势、资产配置逻辑和行业机会三个维度，为投资者提供参考?

---###一、市场回顾：分化与轮动主导行情过去两周，A股市场呈现明显的结构性特征。

上证指数在3100点附近反复拉锯，而科创50指数受半导体产业链复苏预期推动涨幅超5%。

债券市场方面，10年期国债收益率小幅下行至2.65%，信用债利差收窄。

海外市场波动加剧，美联储。

鹰派暂停加息!

的表态引发纳斯达克指数单周下跌3.2%。

**机构共识**：1.**中金公司**指出，当前市场已计入过多悲观预期，股债性价比指标显示权益资产进入配置窗口！

2.**贝莱德智库**则认为，需警惕美债收益率长期高位的传导效应，建议降低新兴市场敞口！

3.**国内某头部公募**强调，政策底与市场底的时滞可能延长，三季度需保持。

防守反击。

策略?

---###二、配置策略：从防御到积极调仓资产配置方面，机构动作呈现三大趋势：**1.权益类资产：聚焦高质量成长**-科技板块关注度提升：**华夏基金**调研显示，AI算力、汽车电子领域机构调研频次环比增长40%。

-高股息策略持续获青睐：**易方达**测算，当前银行、公用事业板块股息率仍具吸引力;

**2.固收类资产：久期策略分化**-**南方基金**建议拉长久期配置利率债，认为经济复苏斜率放缓支撑债市？

-**私募机构重阳投资**则提示信用下沉风险，强调城投债需严格区域筛选!

**3.另类资产：黄金配置价值凸显**世界黄金协会数据显示，8月全球黄金ETF结束连续4个月净流出，**桥水基金**在季报中披露增持黄金ETF至组合的7%；

---###三、行业聚焦：政策驱动下的机会挖掘**1.新能源产业链****广发基金**指出，碳酸锂价格触底后，储能板块订单可见度提升，电池环节龙头估值修复空间达20%!

**2.消费电子复苏****天风证券**研报显示，华为新机发布带动产业链热度，机构开始布局消费电子。

困境反转。

逻辑?

**3.国企改革主题****嘉实基金**观察到，央企上市公司近期回购增持规模同比翻倍，低估值+高分红的组合策略有效性增强。

---###四、风险提示与机构建议1.**海外流动性风险**：摩根士丹利模型显示，若10年期美债收益率突破4.5%，可能引发跨市场波动。

2.**国内政策落地节奏**：**中信证券**提醒关注城中村改造等稳增长政策的实际资金到位情况?

3.**操作建议**：**招商银行私行部**推荐采用？

核心+卫星?

策略，60%仓位配置稳健型资产，40%参与主题轮动?

---**总结**：本周期内，资管机构普遍采取?

中性仓位、结构优化；

的应对策略；

随着上市公司中报披露结束，盈利确定性将成为下一阶段定价核心?

投资者可参考机构调仓路径，在波动中把握优质资产的长期价值。

（全文约850字）---**注**：可根据实际需求补充具体数据、机构名称或调整观点倾向;

如需突出某类资产或特定机构观点，可进一步细化相关内容!